ریاضی افت سرمایه

افت و بازگشت متقارن نیستند

اگر حسابی به اندازهٔ درصد L افت کند، برای برگشت به نقطهٔ قبل به سودی برابر L ÷ (۱ − L) نیاز دارد.

هر چه افت بزرگ‌تر شود، بازگشت به‌شکل غیرخطی سخت‌تر می‌شود. به همین دلیل مهم‌ترین کار معامله‌گر، جلوگیری از افت بزرگ است، نه گرفتن سود بزرگ.

زیان‌های پشت‌سرهم

حتی با استراتژی خوب، دوره‌های زیان پشت‌سرهم پیش می‌آید. با ریسک ثابت یک درصد از موجودی فعلی:

• پنج زیان پشت‌سرهم: حدود چهار و نه دهم درصد افت
• ده زیان پشت‌سرهم: حدود نه و شش دهم درصد افت

با ریسک پنج درصد، ده زیان پشت‌سرهم حدود چهل درصد افت می‌سازد که برای جبرانش حدود شصت‌وهفت درصد سود لازم است.

درس عملی

پیش از شروع هر ماه، سقف افتی را که می‌پذیرید بنویسید؛ مثلاً شش درصد. اگر به آن رسیدید، معامله را تا پایان ماه متوقف کنید و ژورنال را مرور کنید. سرمایه‌گذاران و ارزیاب‌های پراپ دقیقاً همین انضباط را می‌سنجند.